聊聊回撤那些事，然后按自己的风险承受度建立合适的交易策略

请大家关注和点赞贵金属交易风险度，谢谢

看到有朋友在讨论只要有交易系统就能做好交易赚到钱了，左思右想还是聊一聊交易系统的那些事贵金属交易风险度。

刚开始进入金融市场那几年，市面上连交易类书籍都难寻踪迹，哪来的什么交易系统，还不是一样做交易，所以我的理解交易系统是基于每个人思想下的产物贵金属交易风险度。

这数十年来我一直在坚持做的事情，也就只有交易这件事了，到现在还在坚持做这行工作，我是把交易当作一门职业在继续下去的贵金属交易风险度。

初期有赚有赔，只是最开始因为运气赚了一大笔的钱，这笔钱在后面数年总体上亏多盈少又还回去部分给市场了贵金属交易风险度。

后来随着金融市场的发展，图书类市场也跟着变得红火起来，市面上各类翻译过来的书籍可以说琳琅满目，我花钱购买了大量的书籍，着实过了一把书籍阅读的瘾贵金属交易风险度。

特别是一些速成的书籍，什么“均线战法”，一条均线就能走天下，一年下来就可以本金翻几十倍贵金属交易风险度。

还有什么买点买、卖点卖软件，按照软件提示操作，保你稳赚不赔的交易秘籍贵金属交易风险度。

甚至还有简单到尾盘买入，第二天开盘卖出也可以做到稳赚不赔，保你一年成富豪贵金属交易风险度。

我一直在想，这都是些啥高手，这么能写，一个买点买、卖点卖就能写成这样，还这么多人奉为金科玉律，当时也不知道是那根筋不对付了，看大家信，那只好也弄些书来看看了，原来从众的事我也干过啊贵金属交易风险度。

这感情好，照着书里面一些自称神级的投资专家，说只要相信他，照着书中或软件提示操作，当时也不知道自己怎么滴了，那就试一试，拿点小钱就这样一路试过来，结果是赔的时候多而赚的时候少，也就是说投多少钱就赔多少钱贵金属交易风险度。

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书籍也看得差不多了，该试的全试了，最后才明白，没有一个交易系统可以拿来照着做就能赚到钱的，世上哪有这样的好事贵金属交易风险度。

有些书籍倒是挺不错的，像利弗莫尔写的《股票大作手回忆录》，最后想一想还是从自己身上找原因，自己开发一套交易策略贵金属交易风险度。

本篇主要是聊一聊我当初是如何开发一个可盈利的交易策略的那些无聊事贵金属交易风险度。

但在讨论如何做交易策略之前，我们需要对一个可供盈利的交易策略所必须满足的要求，基于金融市场中现实一些的理解贵金属交易风险度。

之所以说是现实的，是因为有些朋友一进金融市场就想着赚大钱，为此愿意花费一大笔钱去购买一个他人正在使用的交易系统，去帮助自己实现财务自由的梦想贵金属交易风险度。

如果交易员总梦想着有这样一个交易策略，无论任何行情都能够从不亏钱，按交易系统提示操作每天都能帮自己赚钱，每年都能让资金至少翻倍，甚至于十几倍贵金属交易风险度。

梦想是好的，但现实是骨感的，你永远都找不到一个能满足这些条件的策略，如果有这样的交易系统对方还会出售吗？当然是自己默默地赚钱了贵金属交易风险度。

为了说明这种可能性，以投资大师彼得林奇为例，其所管理的是当时全球资产管理金额最大的基金，投资业绩也名列全球第一，13年平均年化收入达29%贵金属交易风险度。

彼得林奇自己也列出了他其中3年的成绩单，他买了12只股票，有4只亏损，最多的亏了将近40%，还有7只股票赚钱了，但总计3年只盈利了30%，只是其中一只涨了10倍，才一下子就让投资收益变成了110%，远远跑赢市场贵金属交易风险度。

上面可以看出彼得林奇管理的基金在13年中的平均收益也只有29%，并且它也有过不赚钱的时候贵金属交易风险度。通过投资大师彼得林奇的投资收益可以看出无法设计出一个交易策略让你每年都赚100%。

这就意味着如果你想得到一个较高的收益，那你将会有较高的回撤，也就是说你开发的是一个长线交易系统贵金属交易风险度。

而如果你的目标只是一个较低的收益，那你将可能会有较小的回撤，这也就是说你开发出来的是一个短线交易系统，你做不了长线交易，有点小回撤就忍不住要止损了贵金属交易风险度。

如果你足够幸运，一段时间的收益远超过平常的大部分时间，这意味着暴赚通常伴随着暴亏的风险，需要记住，这些高收益之后可能伴随着数年的低收益，你会在很长的时间里都没有任何收益，但如果你着急于一定要有收益而去加杠杆之类，甚至可能把以前暴赚的钱再还回去给市场，只要你还在市场里就会有这样的情况发生贵金属交易风险度。

因为金融市场本身就是零和博弈游戏，有涨必有跌，这是肯定的事情，或者有些朋友会说我只在涨的时候进入市场，想法是好的，金融市场开办数百年来还没有人能够预测市场何时该涨，何时又会下行，如果有能够预测金融市场准确趋势的话，这个市场开办不下去了贵金属交易风险度。

正如牛顿留下句名言：我能算准天体的运行轨道，却无法预测人性的疯狂贵金属交易风险度。

虽然在金融市场中价格回撤是无可避免的事情，是不是意味着只要基于自身的风险承受度来设计交易策略呢，也就是我的心理素质好，也有的是钱不怕损失，我能抗住60%的回撤，甚至于更多的回撤我也能抗得住，虽然如此，但回撤只是衡量市场本身会有大的波动，并不表示你买入的公司不会破产退出市场贵金属交易风险度。

所以我的看法是，设计交易系统时不能用回撤来作为衡量指标，回撤过大我就用抗单解决，这就走入了一个思维误区了，当交易者执行一个时间周期为数年的跨周期交易策略，正如前面说的没有谁能够预测市场？当然也没有人能够每次都能准确选对公司贵金属交易风险度。

看看彼得林奇的收益就会现，他是采取广撒网的方式投中一个好公司，然后采用浮盈加仓的策略放大了收益才做到的十几倍收益，并不是说交易系统就能帮助投资投中好的公司贵金属交易风险度。

如果你在交易系统开发过程中竭尽所能，然后发现某个策略确实能够实现你的收益目标，此时其他衡量指标也差不多会满足，比如说我能承受20%的回撤，看起来很完美贵金属交易风险度。

但实际上拿到市场上去应用时会发现，当在一个月内资金回撤了15%，这时候会想还要不要抗单？这个波动也太大了吧？心理素质已经承受不住了，打算抛出持有的头寸，也就是你的心理素质和你自己认为的完全不一样贵金属交易风险度。

显然对于这样回撤期望值来说，是你必须要去度过的心理承受的阶段贵金属交易风险度。解决这一问题的最佳方法，是引入另一种类型的策略，该策略应与现有策略心理期望低，也即是说要将你当初设定的20%回撤降到15%，有的朋友会说我连15%都不能承受，那就按你心理能承受的值来设定回撤值，这等于是变成了做成了短线的交易策略。

有的朋友会说，我不愿意接受任何数值的回撤，我只想要赢，那好吧，出门左转不送贵金属交易风险度。

你只有设定好交易策略能承受的最大回撤，然后我们再拿到市场去实测，去衡量一个交易策略的实际表现贵金属交易风险度。最后，提醒阁下只能用点小钱去试试自己开发的交易策略，以帮助你根据自己的风险承受能力，来定义一个可供自己使用的交易策略。

请关注以便获取更多的投资知识，谢谢贵金属交易风险度。

作者：华晖星空

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